最新数据显示，截至2012年8月末，上海市名单制项下保障房贷款余额759.4亿元，同口径较年初增加230.5亿元，保障房贷款增量占同期全部住房开发贷款增量的比重达到125%。换言之，辖内银行压缩了其他商业性住房开发贷款，住房开发贷款的全部增量均用于支持沪上保障房建设。

　　保障房贷款风险较大、不确定因素多，银行如何打破“惧贷”、“惜贷”情绪，为保障房建设融资输血？

　　政府有“托底”是银行敢于放贷的重要原因。“房地产贷款的期限是3—5年，商业地产项目建设周期2年、销售1年，很快能回款，但保障房销售对象是低收入群体，一旦销售不畅，开发商资金链就紧张，银行信贷就面临风险。好在政府有相关回购政策，给银行吃了定心丸。”建设银行(601939,股吧)上海市分行公司业务部总经理史军说。

　　政府部门的监管创新也解除了银行的束缚。按照规定，在办理土地储备贷款时银行需要抵押物，但未完成动迁收储时，土地无法抵押。经上海银监局协调，在办理土地储备阶段，由上海规土部门出具“土地储备预告登记”，银行凭此可做前期抵押，等动迁收储完成后再办理实质抵押，这既支持了银行的合规要求，也满足了保障房建设的资金需求。

　　针对公租房和廉租房回款时间长、盈利模式不清晰、自身现金流不足、投资回报率低等特点，上海银行业创新融资模式，设计了差异化的“前低后高”等还款方式予以特殊支持。浦发银行(600000,股吧)参与了上海首个市场化运作区县公租房项目试点融资方案的制定。在这个规模约8亿元、期限为15年的公租房项目中，前3年“宽限期”无需还款，项目建成后则一年2次进行还款。目前，这一公租房项目由上海市公积金提供贷款支持，使用的资金为公积金结余资金，贷款利率则低于同期商业银行利率水平。

　　国开行上海市分行相关负责人泽晓红表示，银行通过一系列安排，提高公租房可持续还贷能力：一是提高商业设施比例，既可以完善社区商业配套建设，也可以增加租金来源；二是先租后售，加快资金回笼；三是与普通商品房捆绑开发，提高商业可售比例，通过销售资金增加还款来源。

　　在加强信贷投入的同时，上海银行业积极借助信托、保险、债务融资等综合化经营渠道，加快金融创新，不断探索与推动低成本、多元化的保障房融资模式。