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内地房企赴港上市“破冰” 现阶段或低价上市

2012-09-21 08:59:13    来源:新京报    作者:自曾晖    分享到:
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  9月,随着全国楼市成交回暖,内地房企也频频传出赴港融资举动。9月19日,龙湖宣布完成配股融资30.9亿港元,而沉寂一年多的内地开发商赴港上市“零记录”更有望被打破。记者昨日获悉,总部位于上海的旭辉集团已通过香港交易所上市聆讯,或4季度上市。

  旭辉尝试“破冰”上市

  “公司上周通过港交所聆讯,针对投资者的路演活动(推介、询价)开始启动,”9月20日,旭辉集团副董事长林伟告诉记者,上市是公司的战略目标,但何时招股、发行价、融资额都要看市况及和投资人的谈判结果。据悉,摩根士丹利、花旗集团和渣打银行担任这次IPO的经办行。

  外界盛传,旭辉有意赶在10月完成路演,11月挂牌上市,而为了保证IPO(首次公开募股)顺利进行,旭辉将募资额由原定的3亿-5亿美元(约19亿-31.6亿元),降低至2亿-3亿美元(约12.6亿-19亿元)

  随着全国楼市的回暖,内地开发商销售增长,也使得投资人对内房股的信心增加,而美国宣布实行第三轮定量宽松措施也使得港股出现上涨。

  据了解,目前除了旭辉外,还盛传有重庆协信地产等公司也将于近期上市。

  如果旭辉年内能够成功挂牌,将成为今年首个在港上市的内地房企。自2011年7月,湖北卓尔发展集团赴港上市融资1.95亿美元后,香港就再无内房股上市记录。值得一提的是,在旭辉之前成功上市的卓尔发展,公司主营业务为大型消费品,房地产业务比重并不高。

  或低价上市?

  “现阶段上市必然是低价卖,”一位在香港上市的内地开发商副总裁告诉记者,调控下投资人看空内地房地产,只有中海、华润这些央企的股票稍坚挺,诸如碧桂园等民营房企股价才2-3块港元,“投资人会买11块的龙湖,但可能没有动力冒险买几块钱的新公司”。

  “发行价不会太低,我们是大股东,流血上市损失最大,”林伟透露。

  “投资人有偏好,旭辉也有其优势,”林伟表示,虽然规模较小,但相对行业平均水平,增长速度、盈利能力、周转速度都较出色,也会向股东承诺每年的大比例的分红政策,但他也表示“上市势在必行,但后市不确定因素太多,融资方面的细节一直在变”。

  据林伟介绍,旭辉一季度完成销售额15亿元,上半年销售金额达42亿元,销售面积为46万平米,2012年全年希望能突破百亿元。“金九银十”之际将在北京顺义、通州推出两个新盘,货值近40亿元,2011年旭辉在全国拿下12块土地,下半年有意在北京拿地。

  业内人士表示,目前市况下,上市更多是企业的长远发展战略,搭建起一个海外融资平台,而非2007年、2009年时的圈钱扩张游戏。

 


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