上周五，摩根大通成为最新一家宣布削减房贷客户月供的大银行，它降低了利率并临时调低了40万家房贷者的还款额度。

　　尽管这项措施只惠及了全国众多拖欠房贷者中的小部分人，分析家们认为这项措施可以阻止住房抵押赎回权丧失高潮的到来，并且要比政府计划推出的给住房贷款提供部分担保的计划有效得多。

　　“银行是做了成本效益分析的。”银行分析家Gerard S. Cassidy说，“银行不希望这些客户发展到丧失抵押权的地步，因为这对银行来说是一种代价昂贵的并且是带有惩罚性质的收钱方法。”

　　在7月末大约有150万家庭丧失了住房抵押赎回权，经济学家们预测由于房价下跌、失业增加，明年还会有几百万贷款者可能断供。差不多每10笔抵押贷款就有一笔拖欠不还或丧失住房抵押赎回权。

　　摩根大通的官员们说，他们这样做并不是在做慈善活动，也非迫于政府的压力。银行与借款者重新协商贷款条件是希望减少损失，如果借款者丧失住房抵押赎回权，银行就会收回房子然后再卖掉，这时银行的损失会大得多。自2007年初，摩根大通已经修订了25万笔贷款条件。

　　“我们现在做的事情非常有意义，”摩根大通的零售金融服务社主管 Charlie Scharf 说，“如果政府能够参与进来，那就再好不过了。”

　　像其他银行一样，摩根大通主要的调整目标是自己拥有的贷款，那些被打包成为有价证券的抵押贷款，由于有严格的合同条款限制，银行没有太大的改变贷款条件的余地。

　　这些合同条款限制了摩根大通以及其他银行修订贷款条件的效果。举个例子，摩根大通提供给借款人共1.5万亿美元的住房抵押贷款，但是自己仅出资3500亿美元，其他的资金都来自证券投资者。如果银