本报记者 罗荣 北京报道

　　9月19日，中国建设银行(CCB)董事长郭树清在接受英国《金融时报》采访时表示，该行对中国经济持谨慎态度，目前正在减少与过热的房地产市场相关的业务。

　　这是中国国有商业银行负责人首度对宏观经济走势发表看法，建行也成为第一家公开宣布压缩房地产行业信贷的商业银行。

　　2007年9月20日，建设银行重庆分行人士称，对于按揭第二套住房的人，从即日起实施首付四成政策。建行重庆分行人士称，主要是按总行统一部署进行，目的是打击投机炒房行为，抑制房地产市场过热。

　　建设银行是国内最早开展个人住房贷款业务的银行，其个人住房贷款余额一直居行业首位。根据建设银行2007年9月公布的A股上市《招股说明书》，截至2007年6月30日，建设银行个人住房贷款余额4740亿元。

　　同时，建行还是中国第二大基本建设贷款银行，同业市场占有率达32%，其房地产开发贷款亦占相当比例。如果建行“减少与房地产市场相关的业务”，也意味着建行将减少房地产开发贷款。

　　鉴于建设银行在整个房地产产业链上的重要作用，房地产市场将面临“贫血”的威胁。

　　针对建行重庆分行“按总行统一部署”的说法，建行总行新闻发言人办公室一位于姓先生9月21日下午接受《中国房地产报(中国房地产报博客|中国房地产报新闻)》问询时称，目前还在与相关业务部门联系，随后会通报情况。

　　建行全面压缩房地产贷款

　　目前中国经济增长折合成年率已超过11%，通货膨胀处于10多年来的最高水平，6月份，国务院常务会议提出货币政策要“稳中适度从紧”。在政府努力放缓银行信贷的同时，8月份，银行贷款却增长了17%，而央行定下的年度增长目标为15%。

　　因此，从2007年7月开始，关于管理层会提高个人住房贷款首付比例的传闻就不绝于耳。过去2个月，建设银行已经停止了浙江省和深圳、沈阳等多个城市的二手房贷款，同时提高了上海等城市的二手房贷款首付比例。

　　中国其他主要商业银行基于风险控制和信贷指标控制的原因，也在不同城市提高了对二手房和个人第二套住房贷款的首付比例。

　　郭树清特别指出，“沿海地区的房地产市场过热程度更为严重，房价的年度涨幅过高”。

　　基于这样的判断，建行甚至全面停止了在广东深圳的个人住房贷款，尽管建行深圳分行予以否认，但包括本报在内的多家媒体的调查均表明，深圳建行已经基本停止个人住房贷款。

　　“根据我们对中国宏观经济的判断，已及时调整了对风险预期的估计，我们在拨备方面非常审慎，”郭树清表示，“我们的不良贷款拨备率已经上升到了90.67%。”不良贷款拨备率是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标。

　　个人房贷进入违约危险期

　　美国次级贷款危机爆发后，建行研究部在9月初连续发布了3份《美国次级抵押贷款危机研究报告》，对美国次贷危机的形成原因、对全球经济和中国经济的影响、以及对中国金融业的危机警示做了详细分析。

　　这一系列报告的第三篇，以《美国次级抵押贷款危机警示》为题，对目前中国个人住房贷款市场的风险进行了评估。

　　《报告》分析指出，从2001年1月至2003年6月，美联储连续13次，或以0.5%的幅度，或以0.25%的幅度，将联邦基准利率由6%调降至1%，短时间快速下调联邦基准利率，使得在信贷成本急剧降低下，美国投资、消费迅速膨胀，刺激美国经济快速增长。低利率也空前刺激了美国人的购房热情，使次级抵押贷款市场得到极大发展。

　　在意识到流动性过剩、风险逐步加大后，美联储又以0.25%的幅度连续17次上调联邦基准利率，两年内将联邦基准利率由1%上升至5.25%。低收入次级房贷者由于利率提升，没有能力支付次级房贷本息而违约不断，所购房屋被抵押贷款公司收回成为Foreclosure(法拍屋)，美国次级抵押贷款危机开始隐隐表现出来。

　　类似的问题出现在中国，截至目前，央行在2007年内已经加息5次，流动性过剩尚未得到有效遏制，而个人住房贷款的利息成本却在大幅增加。

　　《报告》指出，“值得注意的是，我国个人住房不良贷款数额已呈攀升之势。国际经验表明，个人住房贷款的风险暴露期通常为3~8年，在央行近年来连续多次加息、个人房贷款支付不断增加情景下，这就意味着国内银行个人住房贷款在近一个时期内已逐渐步入违约高风险期。对此，商业银行要及早采取应对措施，将可能扩大的违约风险渐次化解。”

　　报告强调，面对处于转轨期间风险把控水平还很有限的我国银行业，在房地产市场处于快速发展态势、房地产市场风险不断聚集加大状况下，加强监管，引导商业银行理性经营，就显得尤为重要了。