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随着三套房“限贷令”、甚至“限购令”等多个调控房价的措施出台,国内不少房地产投资资金需求受压。不过,在投资商品住宅被堵后,不少人开始将目光转向商铺投资,更有不少高端投资人另辟蹊径,参与到最近活跃的房地产股权投资基金中来。招商[简介 最新动态]银行总部私人银行副总经理王菁向本报记者透露,最近很多私人银行高端客户都从原来的直接投资商品住宅,转向配置商铺,或者是通过房地产信托、私募等股权等方式间接参与房地产投资。
现象
房地产股权基金受高端客户热捧
除了直接买入房地产这种直接投资,通过资本市场间接投资于房地产市场的方式也被越来越多的投资人所发掘。这些间接投资方式既有最简单的购买房地产上市公司的股票、债券,又有复杂的房地产投资基金投资、股权投资等。
招行总行私人银行副总经理王菁对本报记者透露,在严控商业住房投资的政策下,不少私人银行客户在权益类投资配置上有所增加。“目前私人银行推出的房地产股权产品受到了客户的热捧。其中,又以商业地产的权益投资最受欢迎,因为商业物业可以通过经营管理等方式实现更多稳定的股权收益。”
华盛莱蒙投资基金总裁王宁接受媒体采访时表示,相比直接购买住宅房地产,投资房地产基金业的规模不受限制,可以是1000万、1亿元,甚至更多。此外,资金的杠杆效应也比直接购买房产要大得多。他表示,直接购房只用了按揭的杠杆作用,但是房地产基金投资从拿地、开发到出售,每个环节都有资金的杠杆放大效应。
“从最开始的土地款上面,由于目前在缴纳土地款时某些地区还是能够做到分期付款,在这个过程中就能使用一次杠杆效益；在开发贷款上,又能实现一次杠杆效益；在整个开发过程中,通过预售制度、工程协作单位的互动,即自有资金等方面都能够再次实现杠杆效益。”王宁说。
提示
挑选产品要深入了解
根据巨灵财经统计数据显示,进入四季度后,短短一个月内,就有6只投资于房地产的信托理财产品发行,创下今年了房地产信托产品的发行高峰。这些房地产信托产品预期收益率平均达到了10%左右,最低认购资金在100万元以上。
戴德梁行北京估价部董事胡峰表示,未来将会有超过80%的外资基金会在中国设立人民币基金,而其中相当一部分资金将会进入房地产市场。“国内的地产私募基金从3月开始活跃,此后宏观调控使得开发商融资渠道受限,参与地产私募基金的资金迅速增加,竞争日趋激烈,至9月份已进入膨胀期。”胡峰表示,未来地产私募基金在房地产融资市场上将占据重要的市场份额。
不过,专家建议投资者选择房地产基金作为投资时,要慎重考虑基金的投资理念是否和个人的投资理念相吻合,对所投项目的详细信息和情况是否足够了解。此外,还要关注投资房地产基金的投资人背景,发起人的背景,主要投资人的背景以及团队等信息。
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