按揭贷款本质上是一种抵押贷款，但在法律特征和权益结构上与抵押贷款有三点区别：一是按揭贷款中设定抵押权的房屋尚未支付全部房款，仅仅是“预购期权”，而抵押贷款中的抵押人对抵押物拥有“全权”；二是按揭所取得的贷款完全用于支付剩余购房款，而抵押贷款的贷款人在取得贷款后可能用于各种各样的用途。三是按揭贷款中有首付比例的要求，银行承担剩余部分的房价款。

　　按揭贷款的三个法律特征是其权益保证的基础，也是其风险较小的原因所在。而虚假按揭通过造假直接破坏了这三个法律特征，形成了权益上的缺陷。

　　第一，规定按揭贷款的目的，是为了保证第一还款来源的稳定。按揭贷款的还款来自于房屋的租金(自住房相当于自己给自己付租金)，根据终身收入假说，加上分期付款，这个资金流相对比较稳定。如果按揭款用于其他目的，特别是生产经营性目的，则风险要大得多。

　　第二，规定按揭主体，也是为了保证第一还款来源的稳定。各行的实践中对按揭借款人有一定的限制，就是为了保证其还款能力，虚假的按揭贷款则破坏了这种权益结构。

　　第三，规定按揭贷款的标的，是一种补救措施保证还款的。抵押物的法律文件是否真实有效，价值是否能覆盖贷款额，都影响到贷款抵押权的实现。另外，按揭贷款规定了首付比例，让购房者和银行共同承担